Sondertilgung: Wann sie sich lohnt und wann nicht
Sondertilgungen können zehntausende Euro Zinsen sparen und die Kreditlaufzeit deutlich verkürzen. Aber manchmal ist Investieren die bessere Wahl. Hier kommt die ehrliche Rechnung.
Was ist eine Sondertilgung?
Eine Sondertilgung ist eine außerplanmäßige Rückzahlung Ihres Kredits — zusätzlich zur monatlichen Rate. Banken erlauben üblicherweise 5–10 % der ursprünglichen Darlehenssumme pro Jahr ohne Zusatzkosten.
Sondertilgungen wirken direkt auf die Restschuld — nicht auf den Zinsanteil Ihrer laufenden Rate. Das bedeutet: Die monatliche Rate bleibt gleich, aber der Zinsanteil sinkt, der Tilgungsanteil steigt. Effektiv wird der Kredit schneller abbezahlt.
Rechenbeispiel: 300.000 € Kredit, 3,5 % Zins, 2 % Tilgung
Was bringen verschiedene Sondertilgungsbeträge pro Jahr?
| Sondertilgung/Jahr | Zinsersparnis | Laufzeit kürzer |
|---|---|---|
| 5.000 €/Jahr | ~17.000 € | ca. 4 Jahre |
| 10.000 €/Jahr | ~35.000 € | ca. 7 Jahre |
| 20.000 €/Jahr | ~55.000 € | ca. 12 Jahre |
| 30.000 €/Jahr | ~67.000 € | ca. 16 Jahre |
Ohne Sondertilgung: Restschuld nach 10 Jahren ~255.000 €, Gesamtzinskosten ~145.000 €, Laufzeit ~27 Jahre.
Sondertilgung vs. Geldanlage
Die zentrale Frage: Ist es besser, 10.000 € in den Kredit zu stecken oder zu investieren?
Break-even-Formel
Sondertilgung lohnt sich, wenn: Kreditzins > Anlagerendite nach Steuern
Beispiel: Kreditzins 3,5 % — ETF-Rendite nach 26,375 % Abgeltungssteuer ca. 4,4 % netto (bei 6 % brutto). In diesem Fall ist Investieren minimal besser — mathematisch.
- • Kreditzins > 4 % (Anlage-Rendite nach Steuer unsicher)
- • Emotionale Sicherheit durch Schuldenabbau wichtig
- • Anschlussfinanzierung steht bald an (Restschuld senken)
- • Disziplin bei der Geldanlage fehlt
- • Kreditzins < 3 % (Anlage rendiert mehr nach Steuer)
- • Langer Anlagehorizont (20+ Jahre ETF)
- • Emotionale Belastung durch Schulden gering
- • Notfallrücklage ist vollständig vorhanden
Wann Sie besser NICHT sondertilgen
Wenn die Notfallrücklage fehlt
Erst wenn 3–6 Nettogehälter als liquide Reserve vorhanden sind, sollte Sondertilgung erwogen werden. Unvorhergesehene Kosten (Jobverlust, Reparaturen) sind sonst gefährlich.
Wenn ETF/Aktienrendite den Kreditzins klar übersteigt
Bei 3,5 % Kreditzins und erwarteter ETF-Rendite von 6–8 % p.a. ist die mathematisch bessere Entscheidung, zu investieren statt zu tilgen — sofern man diszipliniert investiert.
Wenn das Geld in 2–5 Jahren gebraucht wird
Für Anschaffungen wie Auto, Renovierung oder Elternzeit ist das Geld besser liquide. Einmal getilgtes Kapital ist gebunden und nicht mehr verfügbar.
Wenn der Kredit ohnehin endet
In den letzten 2–3 Jahren vor vollständiger Rückzahlung ist die Zinsersparnis durch Sondertilgung minimal — das Kapital lässt sich anderweitig besser einsetzen.
Der psychologische Faktor
Schuldenfreiheit hat einen emotionalen Wert, den keine Renditerechnung erfasst. Viele Menschen berichten, dass der Abbau des Kredits ihnen ein Gefühl der Sicherheit und Freiheit gibt — unabhängig davon, was die Mathematik sagt.
Wenn die Sondertilgung Ihnen ruhigere Nächte bereitet, ist das ein legitimes Argument — auch wenn die ETF-Rendite theoretisch höher wäre. Eine gute Finanzentscheidung muss zu Ihrer persönlichen Risikobereitschaft passen.
Sondertilgungsrecht vertraglich absichern
Recht vertraglich vereinbaren
Nicht alle Banken erlauben Sondertilgungen ohne Zusatzkosten. Achten Sie darauf, dass das Sondertilgungsrecht ausdrücklich im Darlehensvertrag steht — mit konkretem Betrag (z. B. 5 % oder 10 % der Darlehenssumme) und Konditionen (einmal oder mehrmals pro Jahr).
Vorfälligkeitsentschädigung vermeiden
Sondertilgungen, die über das vertraglich vereinbarte Recht hinausgehen, können eine Vorfälligkeitsentschädigung auslösen. Diese kann mehrere tausend Euro betragen und macht die Zinsersparnis zunichte. Im Zweifel: vor der Sondertilgung bei der Bank nachfragen.
Tipp: Höheres Recht verhandeln
Viele Banken bieten standardmäßig 5 % Sondertilgung an. Wer gut verhandelt, kann 10 % oder mehr herausholen — insbesondere bei guter Bonität und starkem Eigenkapital.
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